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债务重组的方式是什么《永泰能源债务重组进入实操程序》

时间:2021-07-24 18:27:00

中证网信(记者康书伟)永泰能源8月7日晚宣布,债权人河南省豫煤矿机有限公司向山西省晋中市中级人民法院申请重整公司。

业内人士认为,永泰能源将通过此次重组实现债务延期、利率下调、债转股。 永泰能源债权人提出重组申请,标志着公司债务重组得到各方支持,正式进入实际操作流程。 司法重组是近年来发生债务危机的上市公司实施债务重组的有效方式之一,这种方式必须得到法院、政府、证券监管机构等多方面的支持,从判例来看,近年来实施司法重组的上市公司都取得了成功,有效地解决了债务问题。

债务重组的初步方案得到了债权人的多数共识

永泰能源是a股最大的综合能源民营上市企业,受内外部环境影响,2018年7月发生流动性困难,导致2017年度第四期短期融资券实质性违约,引发公司其他债券交叉违约条款。

为了积极稳妥地化解公司债务风险,2018年8月23日,永泰金融机构债权人委员会(简称“债务委员会”)正式成立,国家开发银行为主席行,中信银行为联合主席行。 在债务委员会的指导下,公司加快推进债务重组的各项工作,与债权人积极沟通,目前债务重组的初步方案已得到债权人的许多共识。

公开资料显示,债务危机发生以来,永泰能源保持了生产经营稳定、管理队伍和员工队伍稳定、经营现金流稳定、金融债务关系稳定的良好局面,向资本市场、债权人和中小投资者传达了积极的信号,为解决债务问题提供了积极的稳定

据介绍,永泰能源业务属于重资产行业,具有投资回收期长、杠杆性高的特点。 公司的债务风险是因为自身债务规模大、融资政策紧张等因素的影响导致流动性困难。 公司面临的问题主要是暂时的流动性困难,预计司法改革将彻底化解公司债务风险,改善优化资本结构,降低债务,提高利润,使公司重新走上良性发展轨道,实现再生。 同时,随着上述优质产能的投产开放,公司将发展或进入新的阶段。 这次司法改革有望成为永泰能源发展历史上的转折点和新起点。

资产质量优良,现金流稳定

永泰能源是以电力、煤炭、石化为主业的综合能源企业,资产规模达千亿元。 公司所属电力总设备容量1241万千瓦,达到国内中等电力企业规模,所属电厂主要分布在江苏、河南等经济发达地区和人口密集地区,是当地主力电厂,电力机组单体容量大,技术参数高; 优质煤炭资源储量共计38.52亿吨,已达到国内大型煤炭企业的规模,目前生产的主炼焦和炼焦煤矿总产能规模为975万吨/年,在主产地地区影响力较大,在山西省炼焦行业位居前列,煤炭产品均为优质炼焦和炼焦行业华瀛石化项目位于国家规划的七大石化基地之一大亚湾石油化工园区,拥有1座30万吨级、3座2万吨级油码头和115万立方米油库(其中109万立方米为保税油库),全部投产后每年码头2150万吨形成1000万吨油品动态仓储能力和1000万吨燃料油的协调加工能力,成为国内最大的船用燃料油调配中心和全国最大规模的民用油品

同时,公司也进一步聚焦本职工作,优质电力项目也在加快建设,陆续投产,增加公司的现金流和利润。

从财务指标来看,公司的经营净现金流量远远大于公司的净利润,并持续稳定。 2018年公司实现净利润约1.59亿元,经营净现金流量约48.39亿元2019年实现净利润约2.79亿元,经营净现金流量约51.70亿元。 持续盈利能力和良好稳定的现金流,将为永泰能源经营的业绩和资产质量提供坚实的基础,保障债务问题得到妥善解决。

管理层承认公司的前景

基于对公司未来发展前景的信心和对公司价值的认识,永泰能源董事、监事、高级管理层及所属子公司核心管理层、公司控股股东管理层于2020年2月进行了股权增资,共增资2012.77万股, 2020年5月将自己增资的所有公司股票的锁定期从公告之日延长至12月,承诺在锁定期内不出售以任何形式和理由持有的东西,这也充分表明了管理层对公司发展前景的信心和认可。