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什么时候债务重组【泰禾正推进债务重组事宜】

时间:2021-07-20 18:54:53

4月29日,泰和集团发布2020年业绩报告,处于重组过程中的泰和财务数据全面下滑。

2020年,泰禾实现营收36亿元,同比下降84.7%,净利润-49亿元,同比下降1171%。

由于销售数据尚未公布,从财务报告可以看出,报告期内,公司房地产业务营业收入23.93亿,结转面积10.26万平方米,其中住宅地产实现销售收入21.39亿元,结转面积7.77万平方米;商业地产实现销售收入2.54亿元,结转面积2.48万平方米。

2020年泰和没有新增土地储备。目前土地储备面积1290万平方米,总建筑面积3239.91万平方米,剩余可开发建筑面积923.87万平方米。

从资本来看,泰禾的资本指标在下降,无论是经营还是融资投资活动。

截至2020年末,泰禾集团手持货币资金约29.28亿元,同比减少4.53%;存货为1517.53亿元,同比增长4.47%;短期贷款46.3亿元,同比减少0.01%;从目前的情况来看,泰和集团持有的货币资金无法覆盖其短期贷款。长期贷款627.13亿元,同比增长15.95%。

截至2020年12月31日,泰和集团未偿还贷款金额398.5亿元,未支付利息31.55亿元;截至目前,泰和的逾期贷款金额为431.55亿元。其利息保证倍数和EBITDA利息保证倍数均为负数。据泰和集团称,公司有息负债规模较大,资产负债率居高不下,导致短期流动性风险。

受此影响,泰禾公司债“18泰禾01”、“17泰禾01”、“18泰禾02”和“H7泰禾02”相继违约。

债务展期也是泰禾持续重组的前提。2020年12月22日,泰和集团全资子公司深圳市泰和房地产开发有限公司、深圳市中伟景山房地产开发有限公司与中国长城资产管理有限公司深圳分公司签订《债务重组协议》作为共同还款方,债务重组本金120.03亿元,期限为2017年4月21日至2020年4月18日。深圳泰和、深圳中伟景山、长城资产管理深圳分公司达成债务重组协议,将延期至2023年12月18日。

12月18日,泰和集团全资子公司珠海保税区亓航物流有限公司作为借款人与中国民生银行股份有限公司深圳分行签订《借款合同》,借款金额18亿元,借款期限为2017年12月20日至2020年12月20日。珠海亓航与民生深圳分行就该笔贷款达成展期协议,展期至2022年6月10日。

11月15日,厦门国际信托与渤海银行同意延长佛山项目债务,泰和集团担保12.44亿元。

截至目前,泰和引入万科作为战争投资已近一年,但目前万科对泰和的持股仍存在诸多不确定性。

根据此前股权转让的前提条件,泰禾需要制定债务重组方案,并与债权人达成协议。债务重组方案能够支持目标公司恢复正常经营和可持续经营,债务重组方案的上述功能能够得到双方的一致认可。此外,万科对泰和及目标公司的经营和债务不承担责任,也不负责向其提供任何信用增级措施或资金援助。

从目前的情况来看,万科持股的条件显然还没有达到。虽然双方共同成立了平台公司,但万科派出候选人进入平台公司,双方共同盘活项目的消息层出不穷,双方都没有正式宣布平台公司的成立,公司人员的构成,以及哪些项目投入平台公司。万科对外发布消息的口径也极其谨慎。

截至目前,根据泰禾集团等公开消息人士的公告,泰禾集团的债务重组得到了部分主流金融机构的支持,而泰禾在珠海的子公司沈

该事务所称,泰禾集团今年融资贷款利息支出99.13亿元,其中资本化金额83.88亿元,费用金额15.25亿元。由于资金周转困难,泰和集团部分项目停工、延期开工。截至本审计报告日,我们无法获得足够和适当的审计证据来判断利息资本化和费用金额的准确性。

此外,泰和集团控股子公司嘉兴余省股权投资合伙有限公司同意有限合伙人嘉兴卓宇投资有限公司单独减少其实收资本69亿元,并根据合伙人决议计入其他应付款。截至审计报告日,减资工商变更手续尚未办理完毕。

同时,泰禾集团根据嘉兴余省、中诚建设与泰禾集团签订的相关协议,将其对中诚建设有限公司的预付款与嘉兴余省的上述其他应付款进行对冲,最终形成对中诚建设的债务6.33亿元。

据该事务所称,其未能获得充分、适当的审计证据,以证明提前支付大额款项的合理性和资金性质,以及债权债务套期保值的合理性。

对于2021年,泰禾在年报中表示,公司正全力推进债务重组,积极解决债务问题;同时,公司以“复工恢复信心”为重中之重,积极盘活资产,注重促销,改善公司债务结构,努力维护业主利益,增强市场信心,实现公司持续健康发展。

4月27日,据泰和集团官微消息,南昌场正在加快建设和交付。同时,据多方消息,泰禾在北京、福州、厦门、上海、南京、杭州、广深地区有20多个项目,包括中国院子、福州湾、福州金夫院子、厦门红墅湾院子,预计5月、6月可满足销售条件。

2021年将是泰和走出困境的关键一年。